Examen des composés : Le meilleur pour la liquidité ?

Composé cryptoCompound, un protocole financier décentralisé qui repose sur l'écosystème Ethereum, est appelé "crypto composé". L'objectif premier de Compound est de fournir une plateforme pour les prêteurs et les emprunteurs de crypto-monnaies qui leur permet de faire de leur argent travail et leur permettre d'accéder à des prêts sans avoir à se soucier des régulateurs. Il fonctionne sur des contrats intelligents et est transparent et sécurisé.

Voyons un peu ce que ce géant du marché du DFi peut offrir. Nous aborderons les principes fondamentaux de Composé et ses cas d'utilisation, ainsi que les fonctionnalités de base. Enfin, nous parlerons de COMP crypto-monnaieLes développeurs de Compound Finance et l'impact de cette plateforme sur la communauté cryptographique.

Qu'est-ce qu'un composé ?

Compound (COMP), un protocole décentralisé, fournit des services de prêt via ses fonctionnalités d'agriculture de rendement. Elle a été fondée en 2017 par Robert Leshner (CEO Compound), et Geoffrey Hayes, (CTO Compound).

Compound Finance permet à ses utilisateurs de négocier, de sauvegarder et d'utiliser l'actif dans d'autres applications DeFi. Des contrats intelligents sont utilisés pour verrouiller les garanties, tandis que le marché génère des intérêts.

Le jeton de gouvernance du protocole Compound est le jeton COMP. Le protocole Compound a été rendu décentralisé et centralisé dès sa sortie.

Elle a été la première plateforme à braquer les projecteurs sur l'agriculture de rendement le 27 juin 2020. COMP est un jeton ERC-20 ; ces jetons peuvent être accessibles et développés dans des contrats intelligents utilisant la Blockchain Ethereum.

ERC-20 était l'un des jetons Ethereum les plus importants et a depuis évolué pour devenir le jeton standard de la blockchain Ethereum.

Le système est financé par les liquidités que les utilisateurs fournissent aux grands groupes emprunteurs. Ceux-ci reçoivent des jetons en guise de récompense qu'ils peuvent utiliser pour convertir tout actif pris en charge par le réseau. De manière temporaire, les utilisateurs peuvent emprunter des actifs au réseau.

Ils paieront des intérêts sur chaque prêt qu'ils contractent. Ces intérêts sont répartis entre le prêteur et le pool de prêts.

Les pools de rendement sont similaires aux pools de jalonnement dans la mesure où ils récompensent les utilisateurs en fonction de la durée de leur activité et de la quantité de crypto qu'ils bloquent dans le pool. Le système de pooling a une période d'emprunt plus courte que le staking pool.

Ce protocole permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter jusqu'à 9 actifs basés sur l'ETH, notamment Tether (wBTC), Wrapped BTC(wBTC), Basic Attention Tokens (BAT), USDT (USDT) et USD-Coins (USDC).

Un utilisateur de Compound peut gagner plus de 25% par an au moment de cette revue. Ceci est également connu sous le nom d'APY (lorsque l'on prête les Basic Attention Tokens (BAT)). Compound n'est pas soumis à des réglementations telles que la lutte contre le blanchiment d'argent ou la connaissance du client (KYC).

Les utilisateurs peuvent également gagner plus de 100% APY grâce à l'appréciation de la valeur du jeton COMP.

Comment fonctionne Compound ?

Les exécutions composées sont rendues possibles par la blockchain Ethereum. Les contrats intelligents permettent de suivre les tendances du marché et d'attribuer des taux d'intérêt à des pièces spécifiques. Il n'y a pas de restrictions ou de réglementations sur les prêts, et il y a un impressionnant taux d'intérêt annuel pour ceux qui veulent prêter leur argent. pièce de monnaie. Les taux d'intérêt ne sont pas fixés ou convenus entre les parties, contrairement à la banque traditionnelle. Compound utilise un algorithme pour déterminer le taux d'intérêt pour une pièce spécifique.

Définition de DeFi

La finance décentralisée permet d'accéder à des services financiers sans avoir recours à des tiers. Elle permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions financières de manière privée et décentralisée sur Internet.

DeFi permet d'effectuer des transactions telles que le commerce, l'épargne et le prêt. Il vous permet d'effectuer toutes les transactions possibles dans votre système bancaire local, mais sans avoir besoin d'un système central.

Les environnements DeFi comprennent crypto-monnaiesmais pas les monnaies fiduciaires. Les stablecoins, qui sont des crypto-monnaies pouvant être rattachées aux valeurs des monnaies fiduciaires, sont les seules exceptions.

La Blockchain Ethereum est la base de la grande majorité (tout comme Compound) des applications DeFi.

Jetons composés

cTokens

Compound utilise les cTokens pour accumuler les intérêts et pour d'autres fonctions. Vous pouvez retirer de grandes quantités de cTokens de faible valeur après avoir déposé un certain montant. Ces jetons sont basés sur la valeur de la pièce de garantie. Vous pouvez acheter une plus grande quantité d'actifs en garantie avec le même nombre de cTokens que vous avez reçu initialement. C'est une façon de gagner des intérêts composés sur les crypto-monnaies.

Pièces COMP

Comp est une monnaie de gouvernance. Chaque pièce que vous possédez vous donne le droit de voter sur les questions relatives au Comp. Toute personne qui détient au moins 1% de l'offre de pièces, ou qui convainc les autres de lui déléguer leurs pièces, peut soumettre une proposition. Ensuite, une période de vote commence. Après la période d'attente de deux jours, la mise en œuvre commence après un nombre minimum de votes. La communauté peut voter sur des questions futures, telles que le rachat de pièces et les modifications de l'interface utilisateur de l'application. Quelle que soit la question, toute décision devant être prise sera décidée par un vote démocratique. Lorsque vous empruntez ou prêtez de l'argent, le COMP est une forme d'intérêt. C'est aussi une pièce de grande valeur.

Caractéristiques et utilisation du composé

Compound peut être considéré comme une alternative aux plateformes d'instruments financiers traditionnelles. Les mécanismes de fonctionnement de Compound sont différents.

Premièrement, aucune vérification d'identité n'est requise. Il est difficile d'imaginer qu'une banque accorde un prêt à une personne qui n'est pas identifiée. De nombreux amateurs de crypto-monnaies pensent que DeFi est la voie vers un système financier mondial plus transparent, accessible, équitable et ouvert. Compound n'effectue pas de contrôles KYC. Il n'est pas nécessaire de vérifier l'identité, la durabilité ou d'évaluer le risque.

L'écosystème composé ne comporte aucune limite inférieure de prêt ou d'emprunt. Vous pouvez également rembourser le prêt à tout moment, sans pénalités ni conditions. Vous pouvez retirer les actifs qui sont bloqués à tout moment. Les prêteurs reçoivent leurs intérêts toutes les 15 secondes, ou dès qu'un nouveau bloc Ethereum a été généré.

Les utilisateurs composés doivent s'assurer que la valeur de leur garantie ne tombe pas en dessous de la limite. Celle-ci est relative à leur prêt. Pour garantir le remboursement du prêt, la garantie ne doit pas tomber en dessous du minimum. Cependant, même dans une telle situation, tout membre de Compound peut rembourser jusqu'à la moitié de sa dette et recevoir un montant proportionnel de garantie avec une remise de 5%.

Compound peut être utilisé pour faire de la monnaie d'intérêt en stockant des crypto-actifs. Le livre blanc fournira plus de détails sur les caractéristiques techniques de Compound.

Liquidity Mining in Compound

Pour inciter l'emprunteur et le prêteur à utiliser le protocole Compound, il a été suggéré de recourir à l'exploitation des liquidités. Pourquoi ? Lentement, si les utilisateurs ne sont pas actifs et disponibles sur la plateforme, le jeton commencera à décliner.

Ce problème de prévision est résolu en récompensant à la fois le prêteur et l'emprunteur par des jetons COMP. Il en résulte une liquidité et un niveau d'activité élevés.

Cette récompense est donnée dans un contrat intelligent. Les récompenses COMP sont distribuées en fonction de quelques facteurs, tels que le nombre de participants et le taux d'intérêt. Il y a actuellement 2 313 jetons COMP disponibles sur la plateforme. Ces jetons peuvent être divisés en quantités égales pour les prêteurs et les emprunteurs.

MarkerDAO vs. Composé

Avant l'arrivée récente de Compound, MarkerDAO était un projet DeFi bien connu basé sur Ethereum.

Comme Compound, MarkerDAO permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des crypto-monnaies en utilisant BAT ou wBTC. Le DAI, un stablecoin ERC-20, peut également être emprunté.

Le DAI est également rattaché au dollar américain. Le DAI diffère de l'USDC ou de l'USDT car ils sont soutenus par des actifs centraux. Cependant, le DAI est décentralisé et est une crypto-monnaie.

Comme dans le cas de Compound, un emprunteur ne peut pas emprunter 100% du montant de la garantie en Ethereum qu'il a déposé dans DAI. Seulement 66,6% de la valeur en USD.

Si une personne dépose $1000 en équivalent Ethereum, elle peut retirer 666 DAI pour obtenir un prêt similaire à Compound. Cependant, les utilisateurs ne peuvent emprunter que des actifs en DAI et le facteur de réserve ne peut être modifié.

Les deux plateformes utilisent l'agriculture de rendement. Les utilisateurs peuvent emprunter à MarkerDAO afin d'investir dans Compound ou de prêter dans Compound. Cela s'explique par le fait que Compound a plus de chances d'être rentable. Les différences les plus importantes entre les deux protocoles DeFi les plus connus sont les suivantes :

Les protocoles composés offrent aux utilisateurs plus d'incitations et des taux d'intérêt plus élevés.

MarkerDAO a été créé pour soutenir la monnaie stable DAI.

Le composé permet d'emprunter et de prêter plus d'actifs. Dans MarkerDAO, il n'y en a qu'un seul. Cela donne à Compound un plus grand avantage en termes de facteur de rendement, qui est la force motrice de ces protocoles DeFi.

Le composé est également plus convivial que MarkerDAO.

Compound Cryptocurrency

Vous ne pouvez pas miner Compound (COMP), qui est la crypto-monnaie native de ce réseau. Vous pouvez uniquement obtenir COMP auprès des développeurs de la plateforme. L'offre de cette pièce est limitée à 10 000 000 COMP.

Chaque jour, 2880 COMP sont distribués aux utilisateurs du protocole proportionnellement au montant des transactions effectuées avec cette pièce particulière. Les prêteurs et les emprunteurs reçoivent chacun la moitié. La récompense est transférée sur le compte de l'utilisateur dès qu'il gagne 0,001 COMP.

Les jetons Comp peuvent également être utilisés pour permettre la gouvernance de la communauté. Il y a toujours un vote lorsqu'une décision importante sur l'avenir de la plateforme doit être prise. Les utilisateurs de Compound possédant plus de 100 000 COMP peuvent soumettre leurs idées. Ces idées sont ensuite soumises au vote de l'ensemble de la communauté des détenteurs de COMP. Après une période de vote de trois jours, si l'idée reçoit plus de 400 000 votes, elle est envoyée au contrat intelligent Timelock, qui peut être mis en œuvre en deux jours seulement.

Conclusion

Nous avons trouvé quelques failles majeures dans le programme que nous avons pu examiner pour notre revue. Bien que le système soit généralement sécurisé, il est toujours possible pour quelqu'un d'autre de voler vos informations. C'est un contraste frappant avec l'anonymat complet du trading de crypto ordinaire. Bien que la décentralisation complète soit un objectif idéal, l'équipe de Compound ne l'a pas encore atteint.

Les caractéristiques de Compound et son potentiel futur le rendent impossible à ignorer. Il s'agit de la meilleure option pour la liquidité des crypto-monnaies. Il offre également une nouvelle façon de gagner de la valeur pour votre crypto-monnaie, du prêt aux intérêts composés. La pièce COMP est une option d'investissement solide, ce qui rend l'influence qu'elle donne encore plus précieuse.
Bien qu'un scepticisme sain puisse être justifié, Compound ne peut être sauvé par un gouvernement. Il mourra ou vivra en fonction de ce qu'il donnera à DeFi. négociants. Cela suffit à lui donner beaucoup de crédibilité. Les amateurs de crypto-monnaies devraient être ouverts d'esprit et réfléchir à la manière dont ils pourraient profit de la crypto-monnaie liquide, ou d'investir dans la pièce COMP.